Como a comparação é feita
Cada depósito (o valor inicial e cada aporte mensal) rende pelo tempo em que ficou aplicado. No fim, a calculadora desconta o imposto de renda de cada um pela tabela regressiva e mostra o valor líquido para resgatar.
- CDB: rende uma porcentagem do CDI e paga imposto de renda.
- LCI e LCA: rendem uma porcentagem do CDI e são isentas de IR para pessoa física. Exigem pelo menos 6 meses de aplicação (as atreladas ao CDI, pela Resolução CMN 5.215/2025).
- Tesouro Selic: rende a Selic (cerca de 0,10 ponto acima do CDI), paga IR e taxa de custódia da B3 de 0,20% ao ano só sobre o que passar de R$ 10 mil.
- Poupança: isenta de IR. Com a Selic acima de 8,5% ao ano, rende 0,5% ao mês mais a TR.
Imposto de renda na renda fixa (tabela regressiva)
| Tempo aplicado | Alíquota sobre o rendimento |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Simulação com as taxas de hoje mantidas durante todo o prazo; na prática o CDI e a poupança mudam. O CDI e a poupança vêm do Banco Central e podem ser alterados. Não considera IOF (só existe em resgates com menos de 30 dias) nem o preço de mercado do Tesouro em vendas antecipadas. Não é recomendação de investimento.
Perguntas frequentes
LCI a 90% do CDI rende mais que CDB a 100%?
Muitas vezes sim, porque a LCI não paga imposto de renda. Em 2 anos, um CDB de 100% do CDI paga 15% a 17,5% de IR sobre o rendimento; aí uma LCI acima de uns 83% a 85% do CDI já empata ou ganha. Coloque as taxas na calculadora para ver no seu caso.
A poupança ainda vale a pena?
Ela é isenta de IR e tem liquidez, mas costuma render menos que um CDB de 100% do CDI ou o Tesouro Selic, principalmente com a Selic alta. Para a reserva de emergência, CDB com liquidez diária e Tesouro Selic são as alternativas mais comuns.
O que é o CDI?
É a taxa dos empréstimos entre bancos, que anda colada na Selic. A maioria dos CDBs, LCIs e LCAs paga uma porcentagem dele, como "100% do CDI".
Esses investimentos têm garantia?
CDB, LCI e LCA têm garantia do FGC até R$ 250 mil por CPF e por instituição. A poupança também. O Tesouro Selic é garantido pelo Tesouro Nacional.